調研背景：
2018年的(de)第四季度，鋁(lv)材的(de)出口成為(wei)了亮點。2019年，面對俄(e)鋁(lv)制(zhi)裁(cai)的(de)取消(xiao)和海(hai)德魯的(de)復(fu)產(chan)，海(hai)外的(de)需求是否能夠為(wei)我(wo)國鋁(lv)制(zhi)品的(de)出口再次提供(gong)刺激條件？河南地(di)區冶煉(lian)廠的(de)陸續停產(chan)和轉(zhuan)移(yi)，市場(chang)將被(bei)重新劃(hua)分(fen)；2019年一季度，佛山型(xing)材企業排產(chan)不及預期，鋁(lv)錠的(de)高庫(ku)存已成為(wei)常態。
作(zuo)為鋁加工(gong)業大省(sheng)的(de)(de)河南，自從(cong)春節假期結束(shu)，下游的(de)(de)加工(gong)企業，無論是出貨量還是產(chan)量，表現(xian)都很讓市(shi)(shi)場(chang)(chang)振(zhen)奮。但畢竟板帶(dai)箔市(shi)(shi)場(chang)(chang)只占(zhan)原鋁消費的(de)(de)30%左右，面對目前整(zheng)個(ge)市(shi)(shi)場(chang)(chang)不(bu)溫不(bu)火的(de)(de)轉態，河南的(de)(de)內貿(mao)和出口情況到(dao)底如何將牽動著(zhu)整(zheng)個(ge)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)心。
因此，上海(hai)鋼聯電子(zi)商務股份(fen)有限公司我的有色(se)網成立了(le)項目小組（鋁行(xing)業(ye)王牌分析(xi)師(shi)、資深物流企業(ye)、投資專家、鋁錠(ding)貿易商及鋁板貿易商），于2019年4月10日-4月12日期間對河南省(sheng)下游鋁加工(gong)企業(ye)進行(xing)了(le)調研。
企業A
1.公司介(jie)紹：
該公司是以鋁精深加(jia)工為(wei)主體(ti)、擁(yong)有煤電(dian)鋁全產(chan)業鏈的大型現代化國(guo)際企業，2002年6月在上(shang)海(hai)證券交(jiao)易所掛牌上(shang)市。主要產(chan)品以罐體(ti)料(liao)和(he)罐蓋拉環料(liao)為(wei)主，出口至德國(guo)、波(bo)蘭、韓國(guo)等(deng)20多個國(guo)家(jia)和(he)地區。目(mu)前剩(sheng)余(yu)的電(dian)解(jie)鋁產(chan)能在30萬(wan)噸(dun)左右，去(qu)年已有25萬(wan)噸(dun)電(dian)解(jie)鋁產(chan)能轉移(yi)至四川廣元，預計今年10月1日投產(chan)。
2.原(yuan)料采購：
目前公司氧化鋁(lv)的采購主(zhu)要是(shi)山(shan)東，而電解鋁(lv)大部分(fen)是(shi)自(zi)身提(ti)供，少部分(fen)是(shi)采取外購的方式。有固(gu)定(ding)的貿易商客戶，每天報價，擇優選(xuan)取；選(xuan)用(yong)的鋁(lv)錠(ding)品牌不固(gu)定(ding)，對產品的微量元素要求較高。
3.產品銷售：
公司主要(yao)是以罐料生產(chan)為主，出口占比達60%；其余有鋁棒、鋁桿、高精鋁、熱(re)軋坯料、鋁箔(bo)坯料等。目(mu)前在接(jie)單方(fang)面，主動選擇優質客(ke)戶(hu)，以產(chan)品(pin)附加值高低(di)和客(ke)戶(hu)的付款速度來(lai)決(jue)定(ding)產(chan)品(pin)的內外貿。國外客(ke)戶(hu)主要(yao)集中(zhong)在東(dong)南亞(ya)地區，其次為歐洲、印(yin)度等。
4.主要(yao)觀(guan)點(dian)：
今(jin)年產品的(de)(de)(de)銷售增(zeng)量主要體現在(zai)外(wai)貿(mao)的(de)(de)(de)小幅增(zeng)長，內貿(mao)情況企穩為主。核心任務(wu)是(shi)把集(ji)團公司的(de)(de)(de)電解鋁產能提上去，吸引周邊加工企業落地。集(ji)團內部的(de)(de)(de)下游加工方(fang)面(mian)暫時沒(mei)有擴充(chong)產能的(de)(de)(de)計劃，觀望為主。
企(qi)業B
1.公司介紹：
目(mu)前(qian)公(gong)司(si)有3臺(tai)軋機，3臺(tai)箔(bo)(bo)軋機，1臺(tai)退火爐(lu)。主(zhu)要做(zuo)鋁箔(bo)(bo)產品，包括單(dan)零(ling)箔(bo)(bo)、容器箔(bo)(bo)、家用箔(bo)(bo)，其中家用箔(bo)(bo)做(zuo)出(chu)(chu)口(kou)居(ju)多。雖然公(gong)司(si)有自己的外貿(mao)部，但主(zhu)要還(huan)是通過其他外貿(mao)公(gong)司(si)做(zuo)出(chu)(chu)口(kou)；月產2000來(lai)噸，其中自己出(chu)(chu)口(kou)幾百噸。
2.原料(liao)采(cai)購(gou)：鋁錠(ding)采(cai)購(gou)來(lai)源全部來(lai)自于貿易(yi)(yi)商，有固(gu)定的(de)貿易(yi)(yi)商客戶每天報價，對鋁錠(ding)品牌(pai)沒(mei)有特(te)別要求。
3.產(chan)品(pin)(pin)訂單排產(chan)：目前訂單排產(chan)已(yi)到5月中旬，產(chan)品(pin)(pin)交(jiao)期在(zai)20天左右(you)。成(cheng)品(pin)(pin)庫存(cun)不大，原(yuan)料庫存(cun)維(wei)持在(zai)3天左右(you)，產(chan)品(pin)(pin)的(de)成(cheng)品(pin)(pin)率在(zai)80%。
4.主要(yao)觀點(dian)：目前的(de)出(chu)口形(xing)勢不太(tai)樂觀，國內產量太(tai)大，產品同質化嚴重，導致加(jia)工(gong)費下降明(ming)顯。對整(zheng)年的(de)市(shi)場情(qing)況較為悲觀，總體的(de)產品增(zeng)長量主要(yao)寄托于外貿出(chu)口。
企業c
1.公司情(qing)況：
公司主要從事鋁深加工，在(zai)生產(chan)(chan)(chan)中(zhong)落實可(ke)持續發(fa)展方針，投入巨資引進(jin)國外先進(jin)設(she)備，進(jin)入環保高效生產(chan)(chan)(chan)行(xing)列，年產(chan)(chan)(chan)80萬噸。主要產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)為1系(xi)(xi)(xi)、3系(xi)(xi)(xi)、4系(xi)(xi)(xi)、5系(xi)(xi)(xi)、6系(xi)(xi)(xi)、7系(xi)(xi)(xi)、8系(xi)(xi)(xi)，數(shu)十個合金(jin)(jin)牌號的鋁板、帶、箔(bo)(bo)。有(you)CTP版基、PS板基、電子(zi)箔(bo)(bo)、單零(ling)箔(bo)(bo)、雙零(ling)箔(bo)(bo)坯料、合金(jin)(jin)料、深沖料、釬焊板、中(zhong)厚板等(deng)。產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)廣泛(fan)用于印刷(shua)、電子(zi)制(zhi)造(zao)、車船(chuan)制(zhi)造(zao)、機械(xie)制(zhi)造(zao)、交運倉儲、建筑裝潢、航(hang)空航(hang)天、藥品(pin)(pin)、食品(pin)(pin)、化妝(zhuang)品(pin)(pin)包裝等(deng)行(xing)業。產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)暢銷(xiao)國內沿(yan)海(hai)、內地(di)等(deng)地(di)區(qu)，并出(chu)口遠銷(xiao)到(dao)美(mei)洲(zhou)、歐洲(zhou)、大洋洲(zhou)、東南亞等(deng)地(di)區(qu)。
2.原料采購：
主要(yao)與(yu)冶煉廠簽長(chang)單為(wei)主，于(yu)每(mei)年(nian)的12月份開始簽訂(ding)，倉庫自提(ti)。其中30%采用(yong)承兌，70%現貨(huo)。在廢料采購方面，主要(yao)以3系(xi)(xi)、5系(xi)(xi)居多，年(nian)采購量達20萬噸(dun)，并與(yu)一部分(fen)客(ke)戶簽訂(ding)廢料回收(shou)體系(xi)(xi)。
3.產(chan)品銷售：
月(yue)產銷(xiao)(xiao)量達7萬噸(dun)。其中(zhong)(zhong)中(zhong)(zhong)厚板(ban)，鋁箔附加值高(gao)，出(chu)口(kou)(kou)占比30%左右(you)。2018年(nian)銷(xiao)(xiao)量77萬噸(dun)，其中(zhong)(zhong)出(chu)口(kou)(kou)22萬噸(dun)，內貿55萬噸(dun)，主(zhu)要集中(zhong)(zhong)于歐洲市場。2019年(nian)銷(xiao)(xiao)量目標83.6萬，其中(zhong)(zhong)出(chu)口(kou)(kou)25萬-26萬。
4.主要觀點：
對于今(jin)年的(de)整體(ti)市場較為樂觀(guan)，產(chan)品銷量(liang)主(zhu)要體(ti)現在海外(wai)的(de)增(zeng)長，內貿穩中小(xiao)幅上升。
企業D
1.公司情況：
公司(si)始建于2001年，注冊資金壹億貳仟萬(wan)元整(zheng)，占地面積為78萬(wan)㎡。主(zhu)要(yao)從事鋁(lv)卷丶鋁(lv)板(ban)、彩板(ban)、彩卷、鋁(lv)單板(ban)等產(chan)品的加工(gong)生產(chan)。公司(si)配有(you)鑄(zhu)軋機41臺(tai)，冷軋機7臺(tai)；年產(chan)能45萬(wan)噸，主(zhu)營1.3.5系產(chan)品。
2.原料(liao)采購：
按照(zhao)目前(qian)穩定(ding)(ding)狀態，日采購鋁(lv)錠量(liang)在1300-1500噸。其中70%是與冶煉廠(chang)簽長單，倉庫自提；30%來自貿易商(shang)，固定(ding)(ding)客戶，每天報價，擇(ze)優選擇(ze)。
3.產品(pin)銷售(shou)：
淡季時(shi)期（1月(yue)-2月(yue)），月(yue)產(chan)3萬5；旺季時(shi)期（3月(yue)-12月(yue)），月(yue)產(chan)4.5萬-5萬。目前出口較好(hao)，有小幅增(zeng)長，占比達(da)36%。產(chan)成品(pin)庫存保(bao)持(chi)在4萬5，強大(da)的(de)庫存量，為客戶順利(li)提貨提供有力保(bao)障。
4.主要觀點：
目(mu)前(qian)屬于傳統(tong)旺季，訂單環比呈小幅增(zeng)長(chang)態勢，但同比無(wu)明(ming)顯變化。在(zai)新投產能(neng)方面，暫時沒(mei)有(you)計(ji)劃。
企業E
1.公(gong)司(si)情況：
該公(gong)(gong)司(si)(si)是(shi)一家民營(ying)股份制企業，成立于2010年4月(yue)，注冊資本2100萬元；主(zhu)要從事1.3系鋁(lv)板鋁(lv)卷，廣泛應用于軍工、航(hang)空航(hang)天(tian)、交通運輸、包(bao)裝、電(dian)子(zi)、建筑等行業。公(gong)(gong)司(si)(si)現有(you)24條鑄軋(ya)生產(chan)線(xian)、2條冷(leng)軋(ya)生產(chan)線(xian)、拉彎矯直清洗(xi)機列、飛剪(jian)機列、縱(zong)剪(jian)等制備，年生產(chan)能力達到20萬噸(dun)(dun)以(yi)(yi)上。另外(wai)有(you)新增產(chan)能20萬噸(dun)(dun)，20臺鑄軋(ya)，計劃年底建成投產(chan)，屆(jie)時可達年產(chan)能45萬噸(dun)(dun)以(yi)(yi)上。
2.原料采購：
原(yuan)料以鋁錠為(wei)主(zhu)(zhu)，月(yue)需求量平均在(zai)(zai)2.7萬；貨源主(zhu)(zhu)要來自貿易商，長(chang)單占50%；有固定客戶(hu)每天報價，大(da)部(bu)分是鞏義倉庫自提(ti)。原(yuan)料庫存保(bao)持在(zai)(zai)3000噸左右(you)，特殊情況也(ye)會采(cai)購外購鑄軋坯料來滿足訂單生(sheng)產。
3.產品銷(xiao)售：
一般情(qing)況下月(yue)產(chan)2萬噸(dun)，高(gao)峰期(qi)月(yue)產(chan)3萬噸(dun)。主營1.3系產(chan)品，出(chu)口占比較小，主要占據國(guo)內市場。目前(qian)產(chan)成(cheng)品庫存保持在1.2萬噸(dun)，交期(qi)為(wei)7-15天。
4.主要(yao)觀點：
目前已處于行業(ye)旺季，訂單量(liang)和產量(liang)在小幅增(zeng)長，鋁價易漲難(nan)跌。
企業F
1.公司情況：
公司成立于2007年，發展至今已(yi)達(da)到年產(chan)能(neng)在(zai)12萬(wan)噸，現(xian)有(you)10條鑄軋生產(chan)線，2臺冷軋生產(chan)線。主要從事1.3系鋁板鋁卷，廣泛應用于交通(tong)運輸(shu)與(yu)建筑等行(xing)業。
2.原料采購(gou)：
原料分為鋁(lv)錠(ding)和鑄軋坯料，月采購1萬噸；其中8000噸鋁(lv)錠(ding)，2000噸鑄軋坯料，鋁(lv)錠(ding)長單占比20%-30%，其余為周(zhou)邊貿易商提供(gong)。
3.產品銷售：
目(mu)前公司(si)月(yue)產可達1萬噸，其中出(chu)口(kou)占比(bi)在(zai)20%-30%，產品成品率在(zai)90%。在(zai)傳統(tong)旺季中，訂(ding)單和銷(xiao)量呈現(xian)小幅(fu)增長，產成品庫存在(zai)3000噸左右(you)，交期(qi)維持在(zai)7-10天。
4.主要觀點：
目前(qian)加工費降價明顯，暫時(shi)沒有新增產能(neng)計(ji)劃(hua)。展望全年市場情況，內(nei)貿基本持平，外貿將小幅增長。
企(qi)業G
1.公司情(qing)況：
公(gong)司(si)(si)(si)于2017年(nian)破土動工(gong)，2018年(nian)7月6臺鑄軋(ya)設備陸續(xu)投產，隨著2臺冷軋(ya)設備及(ji)其他輔助設備于2018年(nian)11月先后(hou)調(diao)試成功，2019年(nian)初將(jiang)具備年(nian)產3萬5千噸高(gao)端CTP版基的能(neng)力(li)。按照集團公(gong)司(si)(si)(si)的總體部(bu)署(shu)，2019年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)公(gong)司(si)(si)(si)將(jiang)新增6臺鑄軋(ya)機(ji)組，公(gong)司(si)(si)(si)將(jiang)形成年(nian)產7萬噸CTP版基及(ji)3萬噸普通卷材的生產能(neng)力(li)，產品(pin)將(jiang)覆蓋(gai)國內(nei)主要客戶的普遍需求，產品(pin)厚度區(qu)間0.13-3.0mm,寬度區(qu)間800-1280mm,1系、3系、8系各牌號產品(pin)均能(neng)生產。
2.原料(liao)采購：
原料基(ji)本(ben)上是以鋁錠(ding)為(wei)主(zhu)，貨源主(zhu)要來自當(dang)地貿(mao)易商，部分(fen)長單。
3.生產(chan)情況：
公司現(xian)有12條(tiao)鑄軋線(xian)(xian)，其中(zhong)6條(tiao)在生產；2臺(tai)冷軋生產線(xian)(xian)，1臺(tai)在使用，計劃今年(nian)5月1號全投。可達(da)年(nian)產能15萬噸以上(shang)。
4.新增產能情(qing)況：
新增(zeng)的(de)(de)產能(neng)專業定位于鋁(lv)箔(bo)坯(pi)料(liao)特別是(shi)高端雙零箔(bo)坯(pi)料(liao)，以(yi)及(ji)普通卷材生產，公司地點(dian)在洛陽伊(yi)川縣(xian)。公司一期(qi)工程(cheng)配備8臺1950mm的(de)(de)鑄(zhu)軋機、2臺1950mm的(de)(de)冷軋機及(ji)退火(huo)爐(lu)，一期(qi)工程(cheng)預計2019年(nian)3月完(wan)成，二期(qi)工程(cheng)將(jiang)再(zai)新增(zeng)4臺1950mm的(de)(de)鑄(zhu)軋機，預計2019年(nian)6月完(wan)工，2019年(nian)內將(jiang)具備年(nian)產15萬噸鋁(lv)箔(bo)坯(pi)料(liao)、普通卷材的(de)(de)能(neng)力。產品規格范(fan)圍(wei)0.2-1.0*1400-1800mm，合(he)金(jin)牌號(hao)以(yi)1、3、8系為主。
信息延伸(shen)
1.2019年(nian)3月20日，鄭州(zhou)市出(chu)臺(tai)《關于支持鞏義市加快建(jian)設千億級鋁(lv)加工(gong)基地的(de)若干意見》，今(jin)后的(de)3-5年(nian)，該(gai)市將圍繞建(jian)設成千億級鋁(lv)加工(gong)業基地和全省鋁(lv)加工(gong)業轉型發展(zhan)示范區的(de)目(mu)(mu)標提(ti)供系列(lie)保(bao)(bao)障。保(bao)(bao)障包(bao)括資金支持的(de)力度加強(qiang)、要素(su)保(bao)(bao)障加強(qiang)、加快綠色轉型、鼓(gu)勵(li)延鏈提(ti)質(zhi)、提(ti)升園區品味、支持創(chuang)新發展(zhan)、推(tui)進項目(mu)(mu)建(jian)設等。
2.中國3月未鍛(duan)扎鋁及鋁材出口54.6萬噸，同比大增20.13%，去年同期為45.2萬噸。
調(diao)研總(zong)結
綜合各企業反應(ying)的(de)情況來看，總體表(biao)現較為平(ping)穩，穩中又有小(xiao)幅(fu)增長，對出口(kou)較為樂觀。鞏義的(de)鋁錠社(she)會庫(ku)存(cun)下降(jiang)速度明顯，某(mou)倉庫(ku)反映，高峰期一天出庫(ku)量能達到(dao)5700噸，平(ping)常4200噸，數字喜(xi)人。
同時河南地區(qu)也有少量(liang)新增產能(neng)的(de)逐步釋(shi)放，整體對(dui)未來市(shi)場(chang)充滿(man)期(qi)望(wang)，情況與目前的(de)下游鋁型材市(shi)場(chang)形成對(dui)比(bi)。從河南政(zheng)府陸(lu)續推出的(de)政(zheng)策文(wen)件來看，鞏義市(shi)鋁加工業轉型升級已是大(da)勢所趨，減量(liang)、延鏈、提質為最終發展(zhan)方向。
因(yin)此，我的(de)(de)(de)有色預(yu)計：未來(lai)隨(sui)著政(zheng)府政(zheng)策的(de)(de)(de)執行(xing)，在政(zheng)府的(de)(de)(de)統(tong)籌幫助下，鞏義市的(de)(de)(de)鋁(lv)加(jia)工行(xing)業發展會越來(lai)越好，鋁(lv)錠市場(chang)逐漸增(zeng)大。恰逢傳統(tong)旺(wang)季(ji)的(de)(de)(de)二季(ji)度，加(jia)上稅改政(zheng)策，鋁(lv)價微弱(ruo)震(zhen)蕩的(de)(de)(de)格局將(jiang)被打破。
|